封闭式基金的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，开放式基金的基金份额总额不固定;封闭基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产按照投资者的出资比例进行公正合理的分配;开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产;封闭式基金一般每周或更长时间公布一次基金份额资产净值，开放式基金一般在每个交易日连续公布